英国に本拠を置くベンチャーキャピタル会社 ボリューション 2番目のファンドの立ち上げを発表しました。これは、英国の高成長技術企業が直面する構造的資金調達の課題に対処するために設計された1億ドルの車両です。新しいファンドは、日本のSBI投資CoとのCo-GPパートナーシップに支えられています。これは、国際的に拡大するためにさらなる投資を必要とするFinTech、AI、およびSAAS企業にスケールアップ資本を提供することを目指しています。
初期段階の投資は比較的堅牢ですが、後期の資金は急激に減少しています。最近のデータによると、英国のシリーズAの資金は、前年と比較して2024年に44％減少し、シリーズAからBへの転換率は過去5年間で半減しました。この傾向は、国のハイテクパイプラインにリスクをもたらし、多くの有望な企業が初期の牽引から世界規模への移行に苦労しています。
Volution’s Fundは、国際的な拡大の準備ができているが、現在の資金調達メカニズムに十分なサービスを提供することにより、そのギャップを埋めようとしています。このファンドは、すでに1つのフィンテックと1つのAI企業に初期投資を行っています。
「現在、英国は大きな課題を抱えています。政府は生産性と成長に焦点を当てていますが、基本的な構造的資金調達の課題があります」とVolutionのマネージングパートナーであるJames Codlingは述べています。
「私たちは、さまざまな税効率の高い投資スキームを通じて非常に早い段階で現金のロックを解除することに過度に焦点を当てていますが、お金はポストシリーズAの蒸発する傾向があります。
「私たちが戻ってきたビジネスは、単なるアイデアであり、意図の文字ではありません。これらは政府の産業戦略に沿った成功したビジネスです。彼らは製品市場の適合を理解し、堅実な市場戦略を持っています。
日本の金融大手SBI HoldingsのベンチャーアームであるSBI Investmentは、オックスフォード量子回路、楕円形、Tideになど、近年多くの英国投資を行っています。
SBI Investment Co.の海外投資の取締役兼執行役員であるTomoyuki Niiは、次のように述べています。「英国は、フィンテックとAIの世界的リーダーであり、世界クラスの大学、強力な規制環境、そして繁栄する起業家の生態系、そして繁栄している起業家です。 Volutionの最初のファンドのうち、急速に成長している英国の企業に、規模を拡大しようとする新しい資金調達オプションが提供されます。」
Volutionの投資の中には、英国のフィンテックユニコーンであるZopa Bankがあります。同社は、シードステージとプライベートエクイティ投資の亀裂の間に該当する企業に焦点を当てており、企業が次のレベルに成長するのを支援するために資本と専門知識の両方を提供しています。