今日、フィンチキャピタルは、ヨーロッパのフィンテックレポートの第10版をリリースし、2025年上半期にセクターを形成する資金調達フロー、取引活動、新たなトレンドの詳細なスナップショットを提供しました。
その重要な調査結果のいくつか：
ロンドンは、フィンテックベンチャーの資金調達の王です
総資金の全体的な減少の中で、欧州地域でより多くの資金集中が普及していますが、この多様化の欠如は、英国の支配を強調しており、総資金の56％を獲得し、その79％がロンドンに集中しています。
国家レベルでは、英国はヨーロッパのカウンターパートよりも大きな規模と多様性を維持しており、上位2つの取引が50％未満（45％と56％と84％）の総資金を構成している唯一の地域です。これは、総資金の上位2つの取引が最も増加したことにもかかわらず（2番目に比べて2.8倍、1.4倍）。
英国の総フィンテック資金の減少は、この地域でも最も少ない（2番目に比べて47％、64％）。ロンドンの傑出した成功は、MonzoやRevolutなどの自家製のフィンテックスターとその豊富な支払いエコシステムに起因する可能性があります。
フランスはロンドンへのフィンテックの挑戦者です
ドイツ、フランス、およびその他の市場は、主にAI主導のコンプライアンス、ウェルステック、および資本市場のデータ分析における1つまたは2つの大幅なサイズの取引によって推進されています。ドイツの取引価値の中央値は前年比189％増加していますが、その量は27で、フランスの38に遅れをとっています。
このデータは、ドイツの投資の半分しか集まっていないにもかかわらず、フランスヨーロッパで最も強力なチャレンジャー市場をロンドンにしています。そして、H2 2025の残りの期間中、大規模な取引が地平線上に迫っています。
オランダでは、これまでの上位2つの2025契約は、全体的な資金の90％を占めており、Finom Payments SME Servicesは1億1500万ユーロを引き付けました。しかし、規制の明確さが改善された場合、機会のグラウンドスウェルは、暗号およびstablecoinインフラストラクチャ、およびデジタル資産のRegtechにあります。 NLは、H1 2025でヨーロッパのフィンテック資金調達価値の4％を保有しており、アイルランドとポーランド（両方とも3％）を4位にピッピングしました。
これらの数字は、考慮された自信のある投資決定、確立されたエンティティへの資本を集中させ、長寿を求愛し、市場の継続的な勢いについて多額の主張を賭けます。
フィンチキャピタルのパートナーであるアマンゲイは、次のように述べています。
「フィンテックの垂直はヨーロッパで最も重要なセクターです。2〜3年前に独自の変革を受けていたため、生態系から急成長している企業や起業家の質は、他の垂直とは一線を画しています。
彼らは、新しいテクノロジーを実装し、製品にAIインフラストラクチャを可能にし、大規模な収益性の高いビジネスを構築する最初のものです。」
ボリュームは価値があります
ヨーロッパのフィンテック企業は、6か月間にヨーロッパのトップグローバルテクノロジー投資家がH1 2025に行ったすべてのVC/成長取引の4分の1（25％の中央値）を構成し、2024年の総取引価値の18パーセントから23パーセントの総取引価値の18パーセントから23パーセントの23パーセントにおいて、長期的にプライムアセットクラスとしてのステータスを再設定しているように見えます。
取引の総数は2024年H1から前年比32％減少していますが、FinTechに投資された全体の資本は、同じ期間に23％増加して36億ユーロです。この中で、アクティビティの温床は100〜500mのM＆Aトランザクション範囲にあります。
これらの総量は500ユーロ以上の範囲の5.3倍であり、これまでで最大の差異を構成しており、フィンテックの創設者にとって大きな投資家の魅力と重要な可能性を示しています。
ヨーロッパのフィンテックへの米国投資は、すべての取引の28％を占めています
報告書の著者によると、ヨーロッパの取引における一貫性と安定性は、トランプ大統領の選挙とその後の決定によってもたらされたボラティリティの後の重要な引き分けです。
この数字は、2018年以来、米国の投資の中央値の上にあります。さらに、ヨーロッパの出口市場は静かに堅牢で、パイプラインはフィンテックでほぼ半分いっぱいです。
疑問符は米国に残っていますが、依然として主要な将来のリストを集めていますが、47％のIPOバックログは、持続的で浮力のあるフィンテックエコシステムの明確な反映です。
ソフトウェアの最適化により、エンジニアリングチームは縮小しています
AIベースの新興企業とスケールアップは、ヨーロッパのフィンテックの取引量の21％（2024年の16％から増加）を占めていますが、H1 2025の取引価値の7％のみを占めています。
ただし、レポートのR＆Dチームを詳しく見ると、トップフィンテック企業でR＆Dで純採用が20％増加した2022年以来、エンジニアチームの成長が際立っていることが明らかになりました。これは2023年には14％、2024年には9％に低下し、2025年末までにわずか2％になると予想されます。企業は、コンピューターエンジニアリングに焦点を当てて、建物ではなく既存のモデルの微調整、統合を維持し、統合することが期待されています。
Finch CapitalのパートナーであるAman Gheiによると、「企業は独自のモデルを開発するためのリソースを持っていません。したがって、そこにあるものを使用して、独自のラッパーを置く必要があります。
「それが今日の市場で起こっていることであり、おそらく来年か2年で起こるでしょう。
フロントエンドエンジニアを置き換えると、そこに最大の求人は迅速なエンジニアです。言語モデルと対話して、エンジニアリングの観点から可能な限り最高の出力を得る人です。今、あなたはあなたのビジネスを成長させるために多くのエンジニアを必要とすることを心配する必要はありません。」
AIの強化力
AIは、ウェルスマネジメントと引受に見られるように、変更とコスト削減に焦点を当てたソフトウェアの強力な機能を備えています。
たとえば、ウェルスマネジメントにおけるGenaiは、リターンを生成するのではなく、マージンを改善しています。ウェルスマネージャーの48％がすでにAIに投資しており、クライアントの経験と強化（69％）、タスクオートメーション（62％）、コスト削減（56％）がトップ3のインセンティブを削減しています。
引受は、AIを採用している保険会社に対して、機能全体の最大の収益の増加とコスト削減が行われる場所です。 AIを使用すると、引受の値がわずか10％から36％に増加します。
興味深いことに、現時点では、保険調達、法的または製品管理のAI実装から得られる値（0％）がゼロ（0％）が得られます。報告書は、2024年から2026年までの2年間で、ローンのAIを操縦またはスケーリングする貸し手の数がほぼ2倍になると予測しています。
さらに、同じ時間枠で、レポートは、AIの使用がそれを使用する人のためにマニュアルローン引受を完全に置き換えることができると予測し、2024年の12日間（完全にマニュアル）から2.5日（完全にAI）に平均サイクルを短縮します。
Sebastien Marchonは、最近Nordic Fintech Semineを買収したベルギーHq’ed RydooのCEOです。彼は、フィンテックがヨーロッパで成熟しており、米国の投資家を含め、投資家の信頼が高まっていることに同意します。ただし、英国と歩調を合わせるには、より多くの民間資本が必要です。
「投資家は、ヨーロッパのフィンテックに回復力のある資産クラスとして信頼を示しており、IPOの強力なパイプラインに賭けており、フィンテックの大国としての地域の立場を強調しています。
しかし、英国は、より多くの資金調達と多様化を伴うヨーロッパを支配しています。 EUは、有望な初期段階のフィンテックに対する民間資本投資を刺激するために、さらに多くのことをする必要があります。」