Qonto と Pennylane は、フランスで最も有名なフィンテック ディスラプターの 2 社です。パリに本拠を置くフィンテック企業は、金融の特定分野の破壊に乗り出しました。 Pennylane – 中小企業向けの会計ソフトウェア。
Qonto はペニーレーンより 4 年前、2016 年に設立され、フランスでは有名企業ですが、ペニーレーンは急成長しています。 Sequoia や Tiger Global などの支援を受け、両社は何十万もの顧客を魅了してきました。
ヨーロッパの中小企業市場では、フィンテック企業は今や敵と味方になっています。それぞれのフィンテック企業が互いのサービスと統合されているため、ユーザーは両方のサービスにサインアップできますが、オールインワンの金融および会計製品の提供に拡大しているため、顧客をめぐって競争もしています。
Tech.eu は、Qonto と Pennylane の幹部に話を聞き、それぞれのフィンテックに関する進捗報告を聞き、自分たちを競合他社とみなしているかどうかを尋ねました。
クオント
Qonto はヨーロッパ全土で 60 万人を超える中小企業とフリーランスの顧客を誇り、既存の金融関係者と取引しています。
同社は中核となるビジネス バンキング サービスに加えて、中小企業やフリーランサー向けにコーポレート カード、簿記ツール、経費管理、短期融資を 1 つのハブで提供しています。
同社は EU 市場に焦点を当てており、フランス、ドイツ、イタリア、スペイン、オランダ、ベルギー、ポルトガル、オーストリアで事業を展開しています。
タイガー・グローバルとTCVが主導した2022年の5億5,200万ドルの資金調達ラウンドでは、最後に50億ドルと評価された。
Qonto は通年で黒字であり、収益の約半分は定期購読などの月額料金から、残りの半分は純利息収入から得ている。
Qontoの西ヨーロッパ担当マネージングディレクターであるPhilippine Rougevin-Baville氏は、Qontoは80-20モデルを実行していると述べています。これは、参入する各市場で製品の80パーセントが同じであり、20パーセントの違いがあることを意味します。
ルージュヴァン・バヴィル氏は、クオントが昨年申請したフランスの銀行免許申請が「順調に進んでいる」と述べた。
彼女は、Qonto は規制当局から「前向きなフィードバック」を受けており、6 か月以内に許可を得たいと述べている。
成功すれば、現在決済機関ライセンスに基づいて運営されているQontoが融資など独自のクレジット商品を提供できるようになる。
Qontoはこれまでに2件の買収を行っており、2022年にはドイツのライバルであるPenta、2024年には会計・財務自動化プラットフォームのRegateを買収している。
ルージュヴァン＝バヴィルはクオントとペニーレインを比較することを好まず、彼らは「非常に全く異なる選手」であると指摘した。
たとえば、Qonto は中小企業に直接、Pennylane は会計士経由で中小企業にというように、それぞれ異なる顧客獲得戦略をとっていると彼女は指摘します。
「私たちは小規模な企業であるため、互いに比較する傾向があります。しかし現実には、私たち一人ひとりがより大きな市場に取り組んでおり、従来の企業を追いかけているのです。」
しかし、フランスでB2B取引に対する電子請求の義務化が9月に施行されると、この2つのフィンテック企業は互いに競争しており、ビジネスをめぐって直接対決することになる。
Rougevin-Baville 氏は次のように述べています。「電子請求書発行は、特にフランスにとって重要なテーマです。しかし、他の市場でも導入されつつあるため、私たちはそれに非常に重点を置いています。」
顧客が直面している最大の課題について、ルージュヴァン・バヴィル氏は次のように述べています。「それはすべてキャッシュ フローに関係していると思います。顧客は可視性を好みます。そのすべてが、私たちにとっては計り知れない遊び場です。」
フィンテックの新たな波によるクオントへの潜在的な脅威について、同氏は「規制産業である銀行側に位置する私たちにとって、SAASプレーヤーと比べて脅威は少ない」と述べた。
ルージュヴァン＝バヴィル氏によると、今年残りの議題として、予想される銀行ライセンスや新しい電子請求書発行ルールに加えて、クオントは母国フランス以外の市場への投資も行う予定だという。
ペニーレーン
2020 年に設立された Pennylane は、中小企業や会計士向けの会計ソフトウェアの提供に留まらず、Banking-as-a-Service プロバイダーである Swan を通じてビジネス銀行口座の提供まで拡大してきました。
現在では、企業と会計士の財務機能を 1 つの共有職場に集中させ、緊密に連携できるようにする「オールインワン」の会計および財務管理プラットフォームとして販売されています。
共同創設者兼最高経営責任者（CEO）のアーサー・ウォーラー氏によると、ペニーレーンには80万人以上の企業顧客がおり、その約90％は会計事務所経由だという。
同社は、「スーパーアプリ」の競合他社が台頭し、急速に統合が進む会計士や中小企業向けのフランスのソフトウェア市場で事業を展開しています。
たとえば、米国のプライベートエクイティ会社シルバーレイクは、市場にいくつかの投資を行っています。
今年初め、ペニーレーンはTCV主導のラウンドで、セコイアとキャピタルGも参加し、評価額42億5000万ドルで2億ドルを調達した。ウォーラー氏は、ペニーレーンには資金が必要なかったと言う。
同氏は、「我々は、買いたい人がいる場合に信頼されるために、テーブルに着ける立場にいたいと思っている。テーブルに着くためには、銀行に何億ドルも預けておく必要がある。」と語った。
クオントのファンであるウォーラー氏は、ペニーレインはクオントにとって敵でもあり味方でもあると語る。
彼はこう言います。「我々はどちらも非常にうまく統合しています。おそらく、この銀行が我々にとって最もよく統合されている銀行です。しかし同時に、約 3 年前に、我々はユーザーに独自の銀行口座を提供し始めました。」
ペニーレーンは昨年、初の海外市場であるドイツで立ち上げたが、そこでは「まだ非常に初期段階」だが「多くの需要がある」とウォーラー氏は言う。
ウォーラー氏は、ペニーレーンとクオントのもう一つの違いは、製品をさまざまな市場でローカライズしていることだと述べ、ペニーレーンが技術の会計部分をローカライズするには最大で3年かかる可能性があると述べた。
彼はこう言います。「税金を再構築している私たちにとって、新しい国でのローカライズは非常に困難です。そのため、単なる銀行口座よりもローカライズが重要です。」
新しい電子請求書発行ルールについて、ウォーラー氏は次のように述べています。「会計士にそのオペレーターを装備させるために、銀行と会計士の間で明らかに争いが起きています。」
顧客が直面している課題について、彼は次のように述べています。「私たちが解決しようとしているのは、顧客の財務状況をリアルタイムで可視化し、管理を容易にすることです。当社には複雑な管理者がたくさんいます。」