年金基金が化石燃料や高炭素産業に投資されているという国民の認識の欠如は「国家的スキャンダル」だとナットウエスト傘下のフィンテック企業クション社長は言う。
クションの創設者兼最高経営責任者（CEO）のベン・ポラード氏は、年金基金への投資と気候危機との関連性について「驚くほど認識が不足している」と語る。
Tech.euとのインタビューで、ロンドンを拠点とする職場貯蓄・年金アプリのCEOは、ナットウエスト取引後のクションでの生活、マンション・ハウス・コンパクト、英国ISAについても語った。
年金基金と気候危機の認識の欠如は「スキャンダラス」
英国の年金基金には約1.7兆ポンド相当の投資があり、世界の気温上昇をCop26で政府が目標とする上限である1.5℃に抑えるにはまだ達しておらず、この目標を達成するにはネットゼロ目標が必要であるという。キャンペーングループ「Make My Money Matter」。
クションの数字によると、平均的な人の年金ポットは毎年約 23 トンの二酸化炭素排出量に相当し、これは家庭用車 9 台分の二酸化炭素排出量に相当します。
「それについては誰も実際には知りません」と元保険計理士のポラード氏は言う。
「これがスキャンダルであることに気づいていない人が増えていると思います。」
ポラード氏は、ジャーナリストがこの問題に対する意識を高めるのに十分な努力をしていないことにも一因がある可能性があると述べている。
フィンテックは、投資および年金業界をグリーンポートフォリオに推進しようとしているため、グリーン認定を誇示しています。
そのウェブサイトの宣伝文句は「気候に優しい」年金について触れており、2021年にクション社は世界初のネット・ゼロ年金を開始したとして見出しを集めたが、その後、クション社とのカーボン・オフセットへの懸念から「ネット・ゼロ」という主張は捨てられ、代わりに排出量削減に焦点を当てた。主な投資オファーから 80% 削減されました。
NatWestの買収は順調に進んでいる
ナットウエストは、2014年に設立されたクションの株式の過半数（85％）を昨年2月に1億4400万ポンドで取得したが、これは銀行大手が商業顧客とその従業員に一連の金融福祉商品を提供しようとしていたためだ。
その後、ナイジェル・ファラージの銀行スキャンダルが起こり、ナットウエストの幹部の顔は変わった。
NatWest CEOのAlison Rose氏の後任には、NatWestで27年間勤務し、以前は商業および機関部門を率いていたNatWestのベテラン、ポール・スウェイト氏が就任した。
ナットウェストのクション買収プレスリリースに引用文を飾ったナットウェストのウェルス・ビジネス最高経営責任者ピーター・フラベル氏も退任し、後任には元UBS幹部のエマ・クリスタル氏が間もなく入社する。
では、これはクションにとって何を意味するのでしょうか？
「サポートは依然として非常に強力で、クションをナットウェストにとって大成功に導くための多くの賛同と意欲がまだ残っています」とポラード氏は述べ、取引プロセスを通じてスウェイト氏に「かなり近づいた」と述べた。
英国企業の 3 分の 1 近く（約 130 万社）が NatWest と銀行取引を行っており、NatWest がクションにもたらす利益を理解するのは難しくありません。
ポラード氏は次のように述べています。
「国内最大のビジネス銀行が、ビジネスバンキングの顧客および商業銀行の顧客全員に温かい紹介を提供し、クションの利点を宣伝してくれるのは素晴らしいことです。」
しかし、ナットウェストのゴリアテがそれを飲み込んだ今、クションはその挑戦者としてのアイデンティティを失ったのではないでしょうか。
スタートアップのアイデンティティを保持する Cushon
そうではないとポラード氏は言います。
「フェンスの両側でそのリスクを軽減するために、多くの考慮が払われました」と彼は言います。
彼は、Cushon はその「焼け付くようなピンク」のフィンテック アイデンティティ」（Cushon のスタートアップの合言葉は「Think Pink!」でした。これは「革新」と「独創的」であることを意味します）とその「自律性」を維持していると述べています。
NatWestの買収以来、最大の課題の1つは、従業員の数が昨年からほぼ2倍の160人以上に増えたことだ、と同氏は言う。
クションに対する運営上の変更の1つは、ポラード氏が「ナットウェスト税」と呼んでいるもので、クションを上場生活に結びつけるものであり、これには四半期報告の厳格化が含まれ、リスクとコンプライアンスの「基準を引き上げる」必要もある。
買収狩りについて
約23億ポンドの資産を管理し、50万人を超える顧客を抱えるクション社は、2022年までの2年間で年金マスター・トラスト・スキームを3件買収し、さらに多くのマスター・トラストを探し求めているが、ポラード氏はそれが同社の「スイートスポット」だという。
ポラード氏は「当社は依然として買収意欲が高い」と述べているが、2022年の金融教育専門会社ベター・ウィズ・マネーの買収に続き、ファイナンシャル・ウェルネスを含むより広範な投資と貯蓄の分野で買収が行われる可能性があると述べた。
マンションハウスコンパクト
昨年、クション氏は、年金基金がベンチャーキャピタルの世界に投資する可能性が高い年金提供者による協定であるマンション・ハウス・コンパクトの署名者となった。
VC業界は歓迎しているが、VCに投資する年金基金には現実的な課題もある。例えば、VCがポートフォリオの透明性や手数料に対する年金基金の要求に応えられるかどうかなどだ。
年金業界とVC業界の間には「緊張はない」が、「同じ目標に向かう相互の願望がある」とポラード氏は言う。
そうは言っても、対処すべき「現実的な問題と課題」はある、と彼は付け加えた。
同氏によると、課題の1つは、ベンチャーキャピタルの世界の価格構造が必ずしも年金の世界と一致していないことだという。
彼はこう言います。
「ベンチャーキャピタルの世界における一種の市場慣行である価格構造に関しては、特に成功報酬などに関して、年金業界の市場慣行と必ずしも一致していない部分があります。」
しかし、この問題やその他の課題は解決できると彼は言います。
クションは現在、投資ポートフォリオ内で 15% をプライベート市場に割り当てています。
ポラード氏によると、クション社はプライベート市場への割り当ての一部を初期段階のVCに展開することに積極的に取り組んでいるという。
クション氏はイギリスのイザについて楽観的
最近の予算案で発表され、英国企業のシェアへの投資を奨励することを目的とした新しい英国 ISA に関する首相の発表について、ポラード氏は「英国への投資という考えは気に入っている」と述べた。
「旅行の方向性として、私たちは非常に協力的です」と彼は付け加えた。
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