欧州のテクノロジーエコシステムは、2024年第1四半期に合計3.5兆ユーロの市場価値に達し、過去5年間で価値が2倍以上に増加しました。この成長は主にベンチャーキャピタルによって推進されています。現在、欧州には2,400社を超えるVC企業があり、欧州のVC支援のスタートアップ企業は630万の雇用を創出しています。欧州では約200社のユニコーン企業が活発に活動しており、さまざまな業界でイノベーションとプラスの影響を促進しています。
European Woman in VC、Founders Forum Group、Tech Nation による新しいレポート「リターンを超えて – ベンチャー投資と成長投資が持続可能性と社会変革を推進」では、VC 支援企業こそが経済成長を牽引し、雇用を創出し、持続可能な開発目標 (SDGs) に沿うことが多く、社会的、環境的に大きな利益を生み出していると述べられています。さらに、ディープテック分野でもデジタル分野でも、混合チームや女性主導の VC は特にこの点で効果的であり、エコシステム内で前向きな変化を促進しています。
インパクト重視のスタートアップ企業へのVC資金増加
報告書に記載されているように、ヨーロッパのテクノロジー系スタートアップは 530億ユーロ 2023年のVC投資額は 37パーセント この金額のうち、1つ以上の国連持続可能な開発目標（SDG）に直接取り組むインパクトのあるスタートアップに投資されました。調査対象となったVCのほぼ3分の1が、国連のSDGを投資の指針として利用していると述べています。
この報告書では、欧州のインパクトスタートアップが調達したベンチャーキャピタル投資総額の割合が過去5年間で2倍以上に増加していることも明らかにしている（ 18パーセント 2019年に 37パーセント VCとLPは、気候、イノベーション、健康、ジェンダー平等に焦点を当てた投資をますます優先していると述べています。データによると、2023年には 182億ユーロ 気候技術のスタートアップ企業によって立ち上げられた 86億ユーロ ヘルステック系スタートアップ企業からも同様の傾向が見られ、女性が（共同で）設立したスタートアップ企業への投資についても同様の傾向が見られた。
「ベンチャーキャピタルは、ヨーロッパ全土における活気あるスタートアップエコシステムの発展、そして社会をより良い方向に変える破壊的な新技術やアイデアにとって極めて重要です。ベンチャーを支援しない機関は、ヨーロッパの発展を推進し、真の変化をもたらし、大きな利益を得る機会を逃しています。」 – ブレント・ホバーマン、ファウンダーズ・フォーラム・グループ、ファウンダーズ・ファクトリー、ファーストミニッツ・キャピタル
LPは投資にプラスの影響を与えたいと考えている
LPは投資戦略に持続可能性と社会的責任を組み込むことに強くコミットしている。報告書では、 73パーセント 調査対象となったLPの70%が国連のSDGsへの準拠を検討している。報告書によると、 60パーセント LPはすでにESG戦略を実施しているか、今後1年以内に実施する予定である一方、 65パーセント ポートフォリオ企業やファンドに ESG パフォーマンスの報告を義務付けているか、義務付ける予定です。
報告書ではまた、北欧のVCとLPは投資判断において他の地域よりもSDGsと環境への影響を優先していることも明らかになった。 75パーセント 北欧のVCとLPの3分の2は、SDGsとの整合性が投資決定の重要な要素であると回答しています。 71パーセント ESG戦略が鍵だと答えた人が 62パーセント 創設チームの多様性が重要または非常に重要であると回答。
VCにとっての最優先事項 – ESGパフォーマンス
調査したベンチャーキャピタルの半数は、ポートフォリオ企業のESGパフォーマンスの向上が今後12か月間の最優先事項であると回答しました。さらに、 28パーセント VCの100％が新たなESG投資機会の模索を計画しており、 23パーセント 特定のESG基準を満たす企業の割合をポートフォリオ内で増やすことを目指しています。さらに、 38パーセント パートナーの多様性を高めることを優先し、 33パーセント 気候変動対策の推進に注力しています。
報告書に記載されているように、 82パーセント 調査対象となった VC のうち、すでに社内 ESG ポリシーを導入しているか、来年中に導入する予定である企業の割合。
多様性が増すと、投資判断と財務収益が向上する
報告書によると、VCとLPの間では強い信念がある（87パーセントベンチャーキャピタルの多様性が高まると、投資判断と財務収益が向上することが示唆されています。
VC や LP が指摘する多様性の向上によるその他の主なメリットとしては、より幅広い人材プールへのアクセスや、より優れた協力的な労働環境などが挙げられます。
女性のベンチャーキャピタルパートナーは、投資を通じてプラスの影響を与えることに特に重点を置いています。そのため、調査対象となった女性ベンチャーキャピタルおよびLPの3人に1人は、投資先の企業やファンドを選択する際に、コーポレートガバナンスの強化と二酸化炭素排出量の削減を最優先の目標としていると、レポートでは述べています。
より詳細な洞察、データ、VC コミュニティの有力者へのインタビューについては、完全な European VC Impact Report 2024 をダウンロードしてください。