今日、私はベルリンで毎年開催される世界最大のプライベートエクイティおよびプライベートキャピタル会議であるSuperReturn Internationalに参加しました。参加者には、50兆ドル以上の資産と2,700を超える一般的なパートナー（GPS）を管理する1,800以上のリミテッドパートナー（LPS）が含まれていました。
1週間のパーティー、朝食、廊下セッション、バッドコーヒー、そして歓声の中で、傑出したセッションは、Jim Coulterのプレゼンテーションでした。これは、創立パートナー兼エグゼクティブチェアマン、TPG、U2のリードシンガー、Impact Investor、およびRise Fund and Rise Cimatimeの共同設立者によるプレゼンテーションです。
リターンを伴う測定可能な社会的および環境的結果
TPGは、2016年にRISEファンドの創設を伴う機関規模の影響投資を開始しました。今日、TPGのインパクトプラットフォームは、財政的利益を課すことなく、測定可能な社会的および環境的結果を達成するための成長公平性、プライベートエクイティ、およびインフラストラクチャ戦略を展開する世界的に最大のグローバルです。
コールターは、同社の社会的影響部門の物語が主に負担をかけていることを認めており、次のことを認めています。
「私たちはこの物語を公に語ったことがありませんでした – 完全ではありません – 9年前、10年の旅になったものを開始したとき、私たちは静かに構築することを選びました。
今日、10周年に、私たちはついに見せたいものがあると感じています。」
TPG Riseは、差別化された投資スタイルを作成しています。コールターは、「内部的には、完全な収益と社会的利益のための投資と考えています。」
教育、ヘルスケア、気候、金融包摂などの分野を対象としています。
戦略的なエネルギーと教育投資でヨーロッパを強化する
彼らの主要な投資はアフリカと米国にありますが、RISE基金とTPG Rise気候はヨーロッパと英国にいくつかの顕著な投資を行っています。 TPG Rise Climateは、オックスフォードに本拠を置くエネルギー分析会社であるAurora Energy Research.TPG Rise Climateの過半数の株式をシンガポールのGICと協力して、フランクフルトに拠点を置くエネルギー効率企業Techemを買収しました。
この資金は、ENPAL（ドイツ）、マトリックス再生可能エネルギー（スペイン）、グリッドソーブ（英国）、および自閉症、学習障害、その他の複雑な特殊教育ニーズ（SEN）の個人の専門教育と治療ケアの主要な英国プロバイダーであるAutoms First Groupなどの企業にも投資しています。
リターンの再定義：利益と目的のために投資する
そして、社会的影響投資は慈善活動に過ぎないと考える人にとっては、彼らは驚くでしょう。
Riseは現在、スケーリングされたプライベートエクイティプラットフォームであり、82の地域で280億ドルのAUM、80社です。
「これはバイアウト60％、40％の成長です。先進市場では約70％、発展途上市場で30％です」とコールターは語ります。
このプラットフォームは、間もなくなる8つの資金で構成されています。 290を超えるLPSを網羅しており、ポートフォリオ全体で20億ドル近くの収益があります。それは収益性が高く、買収以来2.5倍の利益成長率が高く、多様化されています。
「私たちだけを助けないでください – 私たちに投資してください」：ボノの活動主義がTPGで家を見つけた方法
ベルリンは、ボノのおなじみの踏みつけの場です。
「私たちは、ベルリンの壁が降りてくると、ここからハンサ・スタジオのすぐ下にある曲を書きました。
ボノには、活動主義と慈善活動に長い歴史があります。
しかし、彼はスーダンの技術幻想的なモー・イブラヒムに挑戦されました。それは私を襲った。
「だから、ほとんどの活動家が商取引の国境で降りたとき、私は電車にとどまりました。しかし、私は温かく曖昧な譲歩的な首都を望んでいませんでした。私はTPGのように、適切でナンセンスな投資家と仕事をしたかったのです。」
ボノは、彼が以前はフェンダーにいたことを認めました ギターズはエッジを持ってボードします。「しかし、彼らは私の物事への私の見解にそれほど興味があるとは思わないので、私は長い間それをしていませんでした」とハハ。
コールターとボノは、企業について話す必要性、素晴らしいことを達成しているスタートアップ、「AUMと資金の構造だけでなく、もっと頻繁に語るべき話です」と強調しています。
コールターは、パフォーマンスの面ではまだ早いことを認めていますが、「これまでのところ、プライベートエクイティのように見えます。譲歩の兆候はありません。四分位数は並んでいます。これは「良い投資」ではなく、良い投資です」
Riseは、ベテラン投資家、アドバイザー、コーポレートリミテッドパートナー、ソブリンウェルスファンド、リードホフマン、ポールポルマン、リチャードブランソンなどの著名な個人をもたらしました。 130人以上が会社内でフルタイムで働いています。
CoulterはRiseの急速な進行を概説し、「160億ドルを直接投資しました。240億ドルの共同投資を行いました。総資本540億ドル。
ヨーロッパのビジョン
ボノは、ヨーロッパとドイツについてのいくつかの感動的な発言で結論付けました。
「ドイツの創意工夫と回復力の組み合わせを常に賞賛してきました。これは、ドイツだけでなくヨーロッパ自体の統一を可能にしました。
そして、このヨーロッパのプロジェクトはアメリカのプロジェクトと同じくらいロマンチックで先見の明があることを提案したいと思います。ヨーロッパで一緒に成し遂げることができることを非常に誇りに思っています。」