ベルリンを拠点とする Banking-as-a-Service (BaaS) スタートアップ企業 Solaris のドイツ人 CEO は英国愛好家だ。
「私はイギリス人のメンタリティが好きです」とカーステン・ヘルトケマイヤーは言う。
「彼らのユーモアが好きです。彼らが自分自身のことをかなり笑えるところが気に入っています。イギリスの多くの人の共感を得ました。」
「ドイツ人は時々とてもストレートです。誰かが嫌いなら、『嫌いです』と言います。」
ホルトケマイヤー氏は、英国の金融大手ロイヤル・バンク・オブ・スコットランドやバークレイズカードで勤務した経験から、英国人との関わりを数多く持っており、その経歴はオスカー・ワイルドの「人生の目的は自己啓発である」という格言と結びついている。
ホルトケマイヤー氏はこう語っています。「私の履歴書を振り返ると、多くの変化がありました。私が実際にやりたいのは、事業を変え、方向を変え、成長し、より良くなり、文化を発展させることです。」
履歴書
彼は、PWC の監査人からコメルツ銀行の上級財務職（彼の野望は常に伝統的な銀行の CFO になることだった）、ロイヤル・バンク・オブ・スコットランド、バークレイズカード、上級決済職、そしてプライベート・エクイティへと、駆け足で転々としてきた。
彼は、理想主義的な若き経営者としてではなく、自分自身を試したいという50歳を超えた銀行業界のベテランとしてフィンテックの世界に入った。
ドイツのデジタル融資会社Auxmoneyの監査役会会長を務めたことでフィンテックへの関心が高まり、その後2021年にSolarisのCEOに就任した。
彼は言う。「
バークレイズやRBSのような大手銀行グループで働くと、やりたいことがたくさんあるのに、テクノロジーに関しては「それは数年、数ヶ月しか続かない」と言われるでしょう。
「つまり、レガシーシステムによってかなり制限されているということです。フィンテックの世界に移って、物事をもっと素早く、もっと速く行う別の方法があることを知りました。」
スポーツ好きのCEOは、副業として最近までFCザンクト・パウリ（ハンブルクのサッカーチーム2位）の取締役も務めていた。
しかし、彼はチームが14年間の中断を経て今年ブンデスリーガの最高峰に昇格する前にチームを去った。
ホルトケマイヤーはイギリス風のユーモアを交えてこう言う。「『6年間の契約のあとすぐに、彼らは1部リーグに昇格した』とよく言われます。それはあなたの退団と関係があるのですか？いいえ、いいえ、私はすべてを準備しました。あとは簡単なだけです」
Solaris の事実と数字
2015年に設立されたSolarisは、ドイツのスタートアップ企業の中でもひときわ目立っており、直近の評価額が16億ユーロに達したユニコーン企業であり、ヨーロッパ最大のBaaSプロバイダーの1つでもある。
VisaとスペインのBBVAが立ち上げたこのフィンテック企業は、今年初めの9,600万ユーロの資金調達ラウンドを含め、4億7,000万ユーロ以上を調達している。
同社は英国、スペイン、イタリアを含む10のオフィスに約700人のスタッフを擁し、欧州全域で銀行サービスを提供しています。
同社の2022年の最新財務諸表によると、年間収益は約1億3000万ユーロに達しており、欧州最大の自動車協会向けにクレジットカードを発行する10年契約を獲得したことで、収益はほぼ倍増する見込みだ。
しかし、Solaris の台頭はトラブルなしではなかった。Wirecard の崩壊が未だ暗い影を落とすドイツの金融情勢の中で、BaaS モデルに警戒するドイツ規制当局 BaFin によって、Solaris は足かせをはめられた。
さらに、最大のBanking-as-a-Service企業を自称していた米国のSynapseが倒産したことを受けて、BaaSモデルに関するさらなる疑問が生じている。
Solarisビジネス
業界用語で言えば、Solaris は BaaS プロバイダーであり、ドイツのフィンテック企業 Naga Pay や銀行プラットフォーム Vivid Money などのフィンテック企業、および Samsung や Amex などの法人顧客に、デビット カード、クレジットカード、KYC、デジタル バンキングなどのホワイト ラベル金融サービスを提供しています。
ドイツの銀行免許とEMI（電子マネー機関）免許を持つSolarisは、融資オプションを含む包括的な銀行商品を提供しており、専門家によれば、多くの競合他社よりも魅力的な商品となっている。
Solaris は預金利息の一定割合を顧客に還元することもできます。
ヨーロッパ全域の競合企業としては、ヨーロッパのライセンスを受けた銀行であるAion Bankや、ヨーロッパ全域で組み込み型金融サービスを提供するBaaSプロバイダーのVodenoのほか、TreezorやRailsrのようにEMIライセンスを活用したBaaSプロバイダーなどがあります。
BaaS マーケットクッキング
企業が顧客の定着率を高めるために自社の製品に金融サービスを組み込もうとしているため、BaaS 市場は活況を呈し続けています。
業界データによると、欧州のBaaS市場規模は2023年に1169億8000万ドルと評価され、今年は9.4％の成長が見込まれている。
Solaris では、クライアントは、インバウンド（大企業から RFP（提案依頼書）を受け取る）と、社内の営業およびパートナーシップ チームからのアウトバウンドの両方を通じてやって来ると CEO は言います。
ADAC契約
最近、フィンテックへの資金が枯渇する中、Solaris の焦点はフィンテック顧客から、より価値の高い法人顧客へと移っており、その一例として「ランドマーク」顧客である ADAC の獲得が挙げられます。
年間1億ユーロ以上の収益が見込まれるADACとの契約について、ホルトケマイヤー氏は「おそらくこの市場で得られる最大の契約の一つ」と称賛している。
ソラリスは2022年にこのアカウントを獲得し、自動車協会の2,200万人の会員に提携クレジットカードを提供した。
しかし、昨年のフィナンシャルタイムズの報道によると、ソラリス社は1億ユーロの資金調達に苦戦しており、契約を履行できるかどうか疑問視されている。
前払い金の資金
報道によれば、この資金はADACへの前払い金のほか、ADACクレジットカードの5億ユーロの融資を引き受けるにあたり規制要件を満たすための資金として必要だったという。
報道によると、ADACは当初の契約の入札者であるDKB、ドイツ銀行、ハンザ銀行に連絡を取り、契約でソラリスと共同で取り組むことを検討するかどうかを確認したという。
しかし、Höltkemeyer 氏は、Solaris が今年初めに資金調達ラウンドを行ったことを踏まえると、この問題はすでに解決されており、Solaris は契約を履行していると述べています。
同氏は次のように述べている。「現在、ADAC の既存のサプライヤーを自社の帳簿に移行する最終段階にあります。その後は、ポートフォリオの円滑な運用が期待できます。」
財務規律
銀行業界の上層部での経験を持つホルトケマイヤー氏が採用された理由の1つは、ソラリス社の収益性を高め、銀行の規律をさらに強化するためだった。
ソラリスは2022年の年間損失が5,600万ユーロと報告したが、ヘルトケマイヤー氏は昨年は「黒字化を達成した」とし、「おそらく来年は黒字化にかなり近づくだろう」と述べている。
ホルトケマイヤー氏は、過去にはソラリス社は「規制にあまり重点を置いていなかった」と認めた。
この焦点の欠如は、Solaris にとって痛い目に遭うことになりました。
今月初め、ドイツの銀行規制当局であるBaFinは、ソラリスが期限までにマネーロンダリング対策やその他の欠陥を改善しなければ罰金を科すと警告したと発表していた。
こうした欠陥は、規制報告や契約の追跡方法にも関係している。
新規クライアントの承認
BaFinはまた、進捗状況を監視するために2022年から設置された特別監視員の任務を延長していると述べた。これは、ソラリス社が規制当局の承認なしに新規顧客を獲得できないことを意味する。
Solaris だけではなく、ドイツのチャレンジャーバンク N26 など他の銀行もドイツ規制当局の怒りを買っている。
ホルトケマイヤー氏は、Solaris が BaFin の承認を通じて Bitpanda などの顧客を獲得したと指摘している。
同氏は「リスク評価を行い、それを BaFin と共有し、彼らがそれを支持するかどうかを決める」と述べ、Solaris が将来罰金を科されることはないと「非常に自信を持っている」と付け加えた。
彼はこう付け加えた。
「ワイヤーカードの惨事以来、企業との取引方法についての監視が以前より厳しくなったと感じている」
「規制に従うのは非常に難しいと言えます。完全に遵守するには、ある程度の投資が必要です。」
「しかし一方で、規制当局による完全なテストと承認を受ければ、これはUSPになると思います。なぜなら、私たちが販売しているのは企業向けの銀行商品であり、当然ながら、企業は取引先のパートナーが完全に準拠していることを知りたいからです。」
CEOによると、Solarisが直面するもう一つの潜在的な期限は、投資家が今後数年以内に撤退を模索していることだという。
同氏は、これがIPOになるかどうかについては「あまり具体的ではない」と述べている。
競争心
ホルトケマイヤー氏は多くの時間を旅に費やしています。彼はハンブルクに住み、家族はデュッセルドルフにいます。また、ベルリンで働いており、さらに仕事で出張もあります。
しかし、スポーツであれビジネスであれ、彼は本質的に競争心が強いので、文句を言うような人間ではありません。
彼は、Solaris を今後の規制上の課題から導き、財務規律を植え付け、大手企業顧客を獲得するために、この競争心を活用する必要があるだろう。
メイン画像: Carsten Höltkemeyer。写真: クレジットなし。